Акції компанії, яка оголосила, що у неї на руках залишилося менше $60 млн, впали в ціні на 90%. Кредитний портфель New Century пішов по руках. Morgan Stanley виставив на аукціон позики на $2,48 млрд, які компанія надала як заставу за кредитом на $2,5 млрд. Позик на $900 млн у New Century купив банк Barclays. А лідер іпотечного ринку США, компанія Fannie Mae, 21 березня заявила, що не має наміру купувати кредити з портфеля New Century.
Ланцюг банкрутств
Справді, на той час за захистом від банкрутства звернулися ще понад 30 іпотечних компаній, у тому числі чотири великі. Всі вони так чи інакше працювали з «ненадійними» позичальниками, на яких припадає 20% із трьох трильйонів доларів іпотечних кредитів, виданих у США. Деякі з них, наприклад Accredited Home Lenders Holding Co. та Fremont General Corp., навіть спробували позбутися поганих кредитів, оголосивши про їх продаж зі знижкою.
Якість іпотечних кредитів у портфелях американських організацій, що працюють з ненадійними позичальниками, бажає кращого. Кредит на тих чи інших умовах може отримати майже будь-який американець. У деяких випадках можна обійтися без першого внеску, в інших – без зайвих документів та підтвердження рівня доходів. Більше того, останнім часом агенти видають кредити традиційно безперспективним клієнтам. Так, іпотечний кредит на 25 років зумів отримати навіть 85-річний американець Симеон Фергюсон, який страждає на старече недоумство.
Причина ситуації, що склалася, проста. Два законодавці мод іпотечного ринку, Fannie Mae та Freddie Mac, формують стандарти відносин з позичальниками, забираючи собі левову частку клієнтів. Інші працюють з тими, кого відбракували Fannie Mae та Freddie Mac. Загалом такі позичальники поділяються на ненадійних та тих, чий кредитний рейтинг лише трохи не задовольняє стандартам.
Останні, на яких також припадає майже 20% ринку, першими й постраждали від громадян із зовсім низькою кредитоспроможністю. На хвилі банкрутств американських агентств їм перестали позичати кошти на житло. Так, фінансові компанії Credit Suisse, IndyMac Bancorp, Goldman Sachs Group та General Electric відмовилися видавати кредити без першого внеску, що перевищує 5% від загальної вартості будинку, особливо якщо при цьому позичальник не може надати документи, що підтверджують його дохід. Таким чином, іпотечна криза вже зачепила близько 40% усіх кредитів ринку.
Жахи американського містечка
Кількість американців, позбавлених права викупу заставленого майна через те, що вони не можуть обслуговувати свої іпотечні позики, досягла 37-річного максимуму. Кількість таких випадків у лютому 2007 року порівняно з тим же періодом минулого року зросла на 12%. Крім того, середній неплатник тепер починає пропускати внески на 33% випадків раніше, ніж у 2006 році.
Все це посилюється загальним настроєм ринку та очікуванням підвищення ставок за ненадійними позиками. Крім того, падає попит на будинки, а разом з ними – і ціни. З початку лютого індекс Standard & Poor's, який відображає стан справ у галузі будівництва житла, опустився на 16%. Обсяг продажів нових будинків коливається біля позначки чотирирічного мінімуму. Домовласникам стало складніше брати кошти під заставу нерухомості або рефінансувати старі заборгованості.
Але найстрашніше не це. 15 березня колишній голова Федеральної резервної системи Алан Грінспен заявив, що ефект від дефолтів на ринку іпотечного кредитування ненадійних позичальників торкнеться інших галузей економіки, особливо в тому випадку, якщо ціни на житло впадуть. Так, обсяги введення в експлуатацію житла, що впали до найнижчої позначки з 1991 року, скоротили темпи зростання ВВП на 1,2 процентних пункту.
Наступні на шляху кризи – інвестори, чиї кошти розміщені в перетворених на облігації іпотечних боргах. Поки що, якщо виключити двовідсоткове «просідання» в середині березня, ринки на кризу не відреагували.
Тим часом влада стала перед вибором між $3 трлн та 2 млн громадян. За даними фінансової групи Lehman, у наступні два роки на позичальників з низькою кредитоспроможністю припаде $170 млрд невиплачених боргів, а неплатниками за іпотечним кредитом стане від півтора до двох мільйонів американських позичальників. Сенатор-демократ Крістофер Додд уже запропонував зробити правила кредитування громадян з низькою кредитоспроможністю обов'язковими. За більш м'яке рішення висловилася Хілларі Клінтон, яка заявила, що фінансовим організаціям треба чіткіше пояснювати американцям, які у разі невиплат за кредитом можуть втратити житло, умови іпотеки. Фактично йдеться про створення федерального нагляду за ринком американської іпотеки, бульбашка на якому лусне, як тільки підскочать ставки. Схоже, невидимої руки ринку вже не вистачає.
Олександр АМЗІН.
Lenta.ru