Після ж обвалення веж-близнюків поліція перегородила проїзди та проходи бетонними надолбами, деякі вулиці закрили для проїзду взагалі, а служби безпеки фінансових корпорацій та держустанов винесли із будівель на вулицю, під парусинові шатри, що також утруднило рух.
Охоронці біржі теж сидять у такому шатрі. Ці хлопці у спеціальних курточках, схожих на поліцейські, знають свій маневр досконально. Перший тур: перевіряють усі ваші речі вручну. Другий: до кого і навіщо йдете? Викликають того самого чоловіка з будівлі, щоб він кивнув - так, це мій гість - і показав папірець. Гостя самого не пустять, а тільки з супроводжуючим. Тур третій: вже всередині будівлі рентгенівське просвічування речей. У мене в сумці серед паперів після редакційного сабантую завалявся штопор, його засікли, уважно оглянули і після деяких коливань повернули. Тур четвертий: гостя фотографують і тут же видають ксиву, яку треба носити на грудях, а при виході обов'язково здати.
Дрес-код під стать перевірці, теж суворий. Цивільні штани (жодних джинсів), черевики (жодних кросівок та сандалій), сорочка з класичним коміром, піджак, краватка. Самі ж біржовики-трудяги носять сині та коричневі сатинові піджачки з нашитими номерками та прізвищами. Глава прес-служби біржі Крістіан Бракман провів мене на балконну галерею, що нависає над торговим залом. Величезний підкупольний простір зі світловою стелею та скляною стіною, шахово розставлені лотки-бокси, навколо яких снують покупці. Зал викликав асоціації з центральним ринком у столиці: базар він завжди базар, торгують на ньому баклажанами, нафтою чи акціями компаній. Таких залів на біржі п'ять, вони відрізняються площею та нюансами оформлення. Біржа з роками пухла-розбухала, вимагаючи нового життєвого простору. А почалося все з... паркану.
У 1653 році голландські поселенці протягнули по всьому Нижньому Манхеттену - від Гудзона до Іст-Рівер - дерев'яний частокіл чотириметрової висоти для захисту від атак англійців та індіанців. Тридцять два роки потому вздовж частоколу проклали Уолл-стріт («вулицю-стіну»). У 1790 році в США зародився фондовий ринок. Уряд США розрахувався за військовими боргами, випустивши в обіг облігації на $80 млн. Їх можна було продавати-купувати за ринковими котируваннями. Два роки потому почалася торгівля цінними паперами, як державними, так і приватними. Під деревом сикомором, що стояло на Уолл-стріт, 17 травня 1792 року 24 брокерами було підписано Баттонвудську угоду про заснування Нью-Йоркської фондової біржі. У 1817-му організація прийняла конституцію - звід правил та стандартів. Тоді ж біржа орендувала штаб-квартиру за анекдотичні за нинішніми часами $200 на місяць.
У 1835 році велика пожежа знищила в Нижньому Манхеттені сімсот будівель, у тому числі й біржу. Довелося будувати заново. Нинішню будівлю біржі спроектували та збудували на початку XX століття. Конкурс, у якому брали участь вісім провідних зодчих Нью-Йорка, виграв неокласичний дизайн Джорджа Б. Поста. Стару будівлю знесли, і в квітні 1903 року в урочистій обстановці відкрили нову. Шість масивних колон коринфського ордеру прикрашають гордовитий фасад. Все зроблено з претензією на велич. Облицьовані мармуром стіни, химерно орнаментована стеля, небачена для тієї епохи система кондиціювання повітря. З кожним роком у міру зростання американського та світового фондового ринку біржа підминала під себе навколишні простори, обростаючи прибудовами та торговими залами. Сьогодні біржа - зразок технологічної просунутості. З настанням електронної ери комп'ютерна система біржі оновлюється щодня, вірніше, вночі. На технологічне оновлення обладнання витрачається $400 млн на рік.
1.366 стільців
Мені як гуманітарію, якому зрозуміліший екзистенціалізм Камю, ніж дебет з кредитом, завжди здавалася незбагненною містерія біржі. Хто ці люди, що снують залою? Чому треба обов'язково кричати? Що це за папірці, якими після торгів всипана підлога?
Отже, роз'яснили мені добрі люди, торгівля на NYSE - це постійно діючий аукціон у демократичному форматі «танцюють всі». Хто танцює лезгинку, підійдіть до естради номер один. Твістуючих просять зібратися біля естради номер два. Любителям самби - айда сюди, а шанувальникам гопака - он-он туди. Тобто кожен бокс-лоток у торговому залі біржі торгує акціями певної групи фірм. Всі покупці, що представляють інвесторів, збираються навколо певного «посту». Всього цих торгових місць 1.366. Англійською вони називаються seats («місця», «сидіння»), тому що до 70-х років XIX століття члени біржі сиділи на стільцях. Зараз мало хто сидить, торгівля йде переважно у фуршетному режимі, тільки без шампанського (після торгів - скільки завгодно). У 1868 році устроювачі домовилися, що місць буде 533, але потім «ліміт» збільшували кілька разів, поки в 1953 році не постановили на віки: 1.366, і жодним стільцем більше.
Ці місця сьогодні набагато дорожчі за стільці з гарнітура мадам Петухової. Адже вони дають право прямої, без посередників, торгівлі акціями найбільших компаній. Вважається, що найвища ціна за біржове місце була заплачена в 1929 році, коли його купили за $625 тис., що відповідає 6 млн сьогоднішніх доларів. В останні роки стільці, бувало, відлітали і за $4 млн, а в пору спаду, в 2001-му, їх зі скрипом брали за мільйон.
Сказавши, що біржа, коротко звана за першими літерами NYSE, найбільша у світі, слід відразу зазначити. Так, найбільша – за капіталізацією компаній, що торгуються тут. Якщо скласти ринкову вартість паперів, що обертаються тут, то сума перевищить $22,5 трлн., з яких приблизно 7 трлн. складає капіталізація неамериканських компаній. Для порівняння: валовий національний продукт США, згідно з даними ЦРУ, склав у 2005 році $12,4 трлн., а Росії – $1,6 трлн. (за паритетом купівельної спроможності). За кількістю компаній, що торгуються, біржа втратила першість у 90-ті роки, поступившись електронній і тому більш динамічній біржі NASDAQ. Але за загальною капіталізацією старенька NYSE важча за конкурента разів у п'ять.
Включення до лістингу NYSE – показник світового рівня компанії. Потрапити до нього складно і клопітно. Потрібно відповідати безлічі дуже жорстких вимог. І платити чималі суми. Стартовий внесок – $36.800 плюс певна плата за кожен мільйон акцій. Щорічна плата за лістинг залежить від кількості випущених акцій і коливається від 16 тис. до півмільйона доларів. Скажімо, якщо компанія випускає 4 млн звичайних акцій, то за включення до лістингу одноразово заплатить $81 тис. і щорічний внесок у $16 тис.
Потрапити до лістингу NYSE і хочеться, і колеться. Колеться через необхідність повної прозорості. Над NYSE стоїть непідкупна федеральна комісія з цінних паперів і бірж (SEC), що підпорядковується Конгресу. Контрольна піраміда в кілька рівнів – особливо не розгуляєшся.
Ньюсмейкер всієї Америки
Ієрархія і діалектика трейдерства досить складні. Але якщо дещо спростити, то всю юрбу тих, хто кричить на біржі, можна поділити на дві категорії. Перша – брокери, головна бойова армія біржі. Вона, у свою чергу, поділяється на внутрішніх (in-house) брокерів, свого роду біржову еліту, що представляє великі фінансово-інвестиційні корпорації типу Merrill Lynch і Bear Stearns, брокерів-агентів, що працюють за комісійні від численних брокерських контор, і незалежних брокерів, вовків-одинаків. Друга категорія – трейдери-спеціалісти. Вони виконують функції аукціоністів, агентів, що обслуговують спецзамовлення брокерів, «каталістів», що стабілізують ціни і підтримують ринок у нормальному режимі, і, нарешті, «принципалів» – дилерів, що витрачають власний капітал для переламу негативного торгового тренду. Складнувато?
Зовсім ні: у кожному з п'яти торгових залів приблизно по 400 трейдерів-спеціалістів. Кожен приписаний до свого «посту». А навколо коливається брокерське море – всього на біржі тусується одночасно порядку трьох тисяч «танцюристів». Усі знають, у якому місці ринку торгують акціями тих чи інших компаній, заявлених у лістингу. Замовлення на купівлю та продаж надходять по телефону або електронною поштою з будь-якої точки земної кулі. Так на стику попиту та пропозиції формується ціна в даний момент часу. Протягом торгового дня мільйони акцій змінюють власників. Свого роду плинні фінансові піски.
Біржовики-традиціоналісти вважають цей рецидив новгородського віча дуже ефективним механізмом визначення курсу акцій. Аукціонний тягни-штовхай між живими покупцями і продавцями кардинально відрізняє NYSE від знеособлених електронних ринків, де крики і стогони брокерів замінюють попискування комп'ютерів і миготіння моніторів. Звичайно, електроніка відіграє важливу роль і на NYSE, але вирішальним тут все ж залишається людський фактор. Хоча останнім часом все активніше йде процес конвергенції – народжується «гібридний маркет», що поєднує в собі елементи традиційної та віртуальної бірж.
Робочі години біржі – з 9:30 ранку до 4:00 дня. У цей час половина Америки, у якої гроші вкладені в цінні папери або безпосередньо, або опосередковано – через пенсійні фонди, стежить по ТБ або в Інтернеті за індустріальним індексом Доу-Джонса (DJIA). Цей геніально простий фінансовий барометр придумали наприкінці XIX століття редактор газети Wall Street Journal Чарлз Доу і статистик Едвард Джонс. Індекс розраховується на підставі котирувань тридцяти найбільших промислових корпорацій і відображає сьогохвилинний стан американської і значною мірою світової економіки. За допомогою DJIA біржа спілкується зі світом простих людей.
Для середньостатистичного Джона Сміта індекс означає, на якому він світі сьогодні перебуває зі своїми акціями. Адже багато хто чудово пам'ятає, як наприкінці минулого століття шмякнулися акції новомодних комп'ютерних та інтернетівських компаній-бульбашок і мільйони вкладників міцно на цьому підгоріли. 27 жовтня 1997 року індекс Доу-Джонса впав на 554,26 пункта, і біржовому менеджменту довелося вперше вдатися до правила «короткого замикання», тобто до відміни торгів на якийсь час. Ідея цього запобіжного клапана дуже проста – інвестори повинні охолонути і переосмислити фінансову стратегію. Біржовий крах «чорного вівторка» 29 жовтня 1929 року, коли інвестори в паніці стали скидати всі акції без розбору, багато чому навчив керівництво NYSE. Згодом на біржі була створена система стабілізації та захисту інтересів інвесторів. Але гра з цінними паперами за всіх мислимих «подушок безпеки» все одно залишається справою нервовою і ризиковою.
Треба сказати, були в історії біржі моменти, коли ритуальний дзвін, з ударом якого починається робочий день, не дзвонив – форс-мажор! Біржу закрили через Першу світову війну, але вже через кілька місяців знову відкрили – щоб терміново реалізовувати облігації військової позики. Завмерло тут життя і з 11 по 17 вересня 2001 року – через терористичний напад на Нью-Йорк.
Траплялися і скандали. 24 серпня 1967 року вождь хіпі Еббі Гоффман привів групу своїх послідовників на балконну галерею біржі. Протестуючі проти звіриного оскалу імперіалізму ліваки стали жменями кидати вниз підроблені доларові папірці. А брокери, підкоряючись інстинкту, стали їх судомно ловити. Гоффман тріумфуючим перстом тикав у жадібне звалище, тавруючи гріх стяжательства.
А в 2003 році біржу сколихнув скандал іншого роду. Річард Грассо, тодішній глава NYSE, привласнив преміальний пакет у $140 млн, що вразило уяву навіть бувалих акул Уолл-стріт. Почалися судові розгляди, Грассо відправили на пенсію. З колишнього топ-менеджера вимагають повернути хоча б частину премії. До речі, цікаву версію цих подій висунув публіцист Ґері Вайс у книзі «Уолл-стріт проти Америки». Він вважає, що біржові королі заохотили Грассо за те, що він зберіг архаїчну модель торгового залу, яка, як пише Вайс, «давно має бути вже похована в мармуровому мавзолеї».
Люди біржі
Як зауважує Крістіан Бракман, сьогодні маржа (різниця) між продажною та покупною ціною акцій зменшується, тому трейдерам і брокерам, щоб більше заробити, потрібно збільшувати обсяги продажів, тобто працювати не розгинаючись. Сюди приходять одразу після фінансового коледжу, починають з помічників і асистентів, принеси-подай, досягають стелі зростання років у 40-45, якщо, звісно, не звалить інфаркт від перенапруги. Щоправда, є й винятки: кажуть, найстарший брокер – 94-річний ветеран.
Біржовики на ногах з раннього ранку, – до ранкового дзвона вони повинні прийти підготовленими, знайомими з індексами та ставками валюти Лондонської та Токійської бірж. Тут немає перерви на обід, ніхто не ходить на ланч у ресторан, перекушують гамбургерами та кавою в паперових стаканчиках на ходу. Підмайстер починає зі стартової зарплати в $50 тис. на рік, з часом у вдалих хлопців вона зростає до шестизначних цифр. Ну а старші партнери брокерських команд майже всі мільйонери.
Спеціалісти-трейдери, як дорожня поліція, пильно стежать за фінансовим трафіком і дотриманням правил. Брокери повинні бути віддані своїм клієнтам і не використовувати в корисливих цілях конфіденційну інформацію. Помітивши підозрілі транзакції, контролери тут же беруть їх учасників на замітку. Якщо щось недобре повторюється з тими ж гравцями, починається таємне розслідування. Порушників конвенції, чи то в частині інсайдерського трейдингу (це коли біржовики в порушення комерційної таємниці шепочуть рідним і друзям на стороні - купуй або продавай, а навар ділять) або поширення неправдивої інформації (типу «ми завтра оголошуємо банкрутство», а насправді не оголошують, а на паніці гріють руки), жорстоко карають і, звісно ж, довічно викидають з біржі.
Ну а чому все ж таки наприкінці робочого дня вся підлога біржі засмічена до неможливості? Традиція, однак. Транзакції фіксуються електронним способом, але більшість брокерів вважають за краще по-старому записувати цифри у свої блокноти. Коли котирування змінюються, листочки виривають і кидають за непотрібністю на підлогу. Начебто не поважають працю прибиральниць, а з іншого боку, навпаки, забезпечують стабільним заробітком. Діалектика капіталізму.