Золотовалютні резерви в доларах стрімко дешевшають. Та й нафта, що б'є рекорди, дорожчає не лише через біржові спекуляції та політичні загрози – ціну «накручує» і постійно слабшаюча американська валюта. Що буде, якщо світ вирішить жити без долара?
На сьогоднішній день половина всієї доларової маси, що друкується в Америці, йде за межі США. При цьому кількість зелених банкнот у світовій економіці постійно зростає: з 1995-го по 2006 рік – на 90%, тобто приблизно на 6,6% щорічно. Щодня в Штатах випускається близько 35 млн банкнот різного номіналу на загальну суму приблизно $635 млн. Тільки у вільному обігу в світі знаходиться майже 800 млрд «баксів». І якщо раніше на них був великий попит, то сьогодні чимало мисливців від дешевої валюти позбутися.
Уряд Китаю вже не раз робив заяви щодо можливого зниження частки доларових державних заощаджень. На третій квартал цього року обсяг золотовалютних запасів КНР досяг справді захмарних висот – $1,434 трлн. Щодня ця гігантська сума знецінюється, тому спокійно дивитися на це складно. Не тільки в Китаї, але й у всьому світі долар – основна резервна валюта: більше 50% від загального обсягу ЗВР усіх країн знаходяться в «зеленій» зоні. У Росії їх, наприклад, $400 млрд, у Японії – вдвічі більше. Можна собі уявити, що станеться, якщо світ вирішить пред'явити Штатам хоча б третину цих грошей
Просто скинути всю цю масу в один момент не можна. До речі, подібні спроби в історії були. Наприкінці 60-х років минулого століття французи при генералі де Голлі завантажили всю доларову готівку в літак і повезли до США. Тоді американці пообіцяли просто збити лайнер, і «зелені» повернулися до Парижа. Зараз світ не той, методи інші. Але цілі ті ж. «Всі плавно йдуть шляхом перерозподілу. Резерви багатьох країн лише показуються в доларах, але частина їх вже може бути переведена в євро», – каже експерт Леонід Григор'єв. Процес може і прискоритися, якщо, наприклад, арабські країни все ж перестануть надавати підтримку долару і здійснять ревальвацію своїх національних валют. Розмови про це почалися після того, як ЦБ Саудівської Аравії відмовився слідувати за Федеральною резервною системою (ФРС) США і не став знижувати облікову ставку. Саудити поки тримаються, а от Кувейт вже зробив свої гроші дорожчими, показавши, що долар йому особливо й не потрібен.
Все це, загалом, розумно. Адже держави Перської затоки, майже всі члени ОПЕК, несуть через дешевий «бакс» величезні втрати. Понад 25% арабських нафтодоларів номіновано саме в американській валюті, а їхні сукупні запаси втричі перевищують китайські і становлять близько $3,5 трлн. Для боротьби з наростаючою інфляцією в цих країнах частина цих коштів могла б бути переміщена в зону євро.
Але основне занепокоєння арабів викликає, звичайно, не інфляція, а ціни на нафту, які минулого тижня зупинилися за півтора кроки від сотні. При такій казковій ринковій кон’юнктурі нафтові магнати могли б заробляти набагато більше, якби не були прив'язані до «зеленого». Втім, натяки на переведення розрахунків у євро вже чули не раз. Так, міністр нафтової промисловості Катару Абдула бін Хамад аль-Атийа заявив нещодавно, що питання про встановлення ціни на нафту в іншій валюті «поки немає в порядку денному» ОПЕК. Як вважають експерти, ключове слово в цій заяві – «поки».
Тим не менше, якихось загальних злагоджених дій у цьому напрямку навряд чи варто очікувати. Справа в тому, що масовий вихід з долара призведе до колапсу американської, а потім і всієї світової економіки. Передумов для цього, як зазначають серйозні аналітики, і без того чимало. Ймовірність того, що темпи економічного зростання в США сповільняться, досить висока. А якщо врахувати, що американський ВВП за поточними курсами досягає приблизно третини світового, то можна припустити, які наслідки це матиме в глобальному масштабі.
Прогнози розвитку подій за цим сценарієм економічні аналітики дають найневтішніші. Так, головний спеціаліст аналітичного управління ММВБ Деніс Гейнс повідомив, що в разі краху доларової системи відбудеться фрагментація – руйнування глобального ринку, який ретельно створювався довгі роки. «Відбудеться відкат до рубежів післявоєнного світу», – заявив він. Аналітик великої фінансової компанії Аркадій Сизов розповів, що знецінення долара призведе до величезного зростання нестабільності на світовому фінансовому ринку. «Спочатку дестабілізується валютний ринок, а потім почнеться ланцюгова реакція на фондовому та грошовому», – зазначає він. Піде хвиля банкрутств, стверджує спеціаліст, нагадуючи: «Коли один із фондів французького банку через іпотечну кризу в США став неплатоспроможним, всі банки Європи перестали кредитувати один одного». Свіжа в пам'яті й масова паніка, що охопила спокійних британців, коли похитнувся сумно тепер відомий банк NorthenRock.
Найцікавіше ж те, що Штати за долар фактично не відповідають. За економічною стратегією США кількість випущених грошей залежить від потреб суспільства та економіки, а отже, банкноти друкуються нескінченно, і про ресурсне їх підкріплення немає й мови. До 1900 року американська валюта могла бути легко обмінена на золото. Але з 1934 по 1975 рік такий обмін став можливим лише для іноземних урядів. А з 1975 року і до сьогодні долар із золотом взагалі ніяк не пов'язаний.
Novus Ordo Seclorum – «новий порядок на віки». Ця латинська сентенція написана на доларі під пірамідою. Схоже, на початку XXI століття вона з кожним днем все менш актуальна.
Петро ГЕЛЬТИЩЕВ.
Нові Известия