У данському банку й самі не розуміють, як можна видати іпотеку під від'ємні відсотки
Як повідомляє Бі-бі-сі, від'ємна ставка пропонується тим, хто бере іпотеку строком до 10 років, і зафіксована в договорі – тобто протягом усього цього періоду банк не має права змінювати умови кредиту та збільшувати платежі. Тобто щомісяця залишок за кредитом зменшуватиметься на суму, що перевищує щомісячний платіж. Таким чином, щоб повністю повернути кредит, потрібно буде заплатити банку менше, ніж ти спочатку брав у борг.
Данське відділення банку Nordea пообіцяло найближчим часом почати видавати безвідсоткову іпотеку (під 0% річних) строком на 20 років, а 30-річні іпотечні договори укладати за фіксованою ставкою 0,5%.
Розуміючи, що для обивателя пропозиція повернути банку менше грошей, ніж він брав спочатку, звучить досить підозріло, Jyske Bank розмістив на своєму сайті спеціальну заяву з цього приводу. Вона починається зі слів «Так, ви все правильно зрозуміли» і буквально через пару абзаців переходить до головного питання: «Як таке можливо?»
На нього голова іпотечного департаменту відповідає дослівно наступне: «Я й сам це не дуже розумію. Більше того, я особисто казав, що такого не може бути. Однак ми провели ретельні розрахунки, врахували всі ризики – і виявилося, що від'ємна ставка цілком можлива».
Насправді, швидше за все клієнти Jyske Bank все ж заплатять трохи більше, ніж взяли в борг, оскільки їм доведеться додатково покрити деякі обов'язкові збори, а також юридичні витрати на оформлення угоди. Хоча формально іпотечна ставка буде від'ємною.
Крім того, не можна виключати, що ціни на житло в Данії в найближчі роки не просто не зростатимуть, а навіть впадуть. У такому разі, виплативши кредит, новоспечений власник квартири чи будинку нічого не заробить або навіть втратить частину грошей.
Однак загалом пропозиція все одно звучить досить привабливо – особливо для тих, хто все одно збирався найближчим часом обзавестися новим житлом або переоформити старий іпотечний кредит.
Хоча видача іпотечних кредитів під «на користь позичальника» – нове слово в банківській справі, його ніяк не можна назвати несподіваним. І ось чому.
Зазвичай банки приймають гроші у вигляді вкладів під обумовлений відсоток – тобто вкладник (чи то людина, чи організація) розраховує примножити свої капітали та отримати від банку більше, ніж поклав на рахунок. Далі банк видає ці гроші у вигляді кредитів або вкладає в цінні папери – під більший відсоток, щоб забезпечити обіцяний клієнту приріст і заодно покрити власні витрати.
Однак останніми роками в деяких країнах – таких як Данія, Швеція чи Швейцарія – ця звична система працює зі зворотним знаком. Інфляція там дуже низька (у Данії, наприклад, вона коливається на рівні 0,2%), а економіка зростає досить повільно, тому вартість кредитів впала настільки, що банки більше не можуть забезпечити приріст вкладених грошей.
Тому, щоб покрити свої витрати, банки змушені витрачати гроші клієнтів – а отже, вводити нульові та навіть від'ємні відсотки за депозитами. Наприклад, швейцарський банк UBS на початку серпня оголосив, що відтепер стягуватиме з великих вкладників (на рахунку яких понад 500 тисяч євро) по 0,6% на рік. Тобто їхні вклади щомісяця не приростатимуть, а зменшуватимуться.
З одного боку, звісно, тримати гроші в банку в таких умовах невигідно. З іншого – знімати їх з рахунків, щоб інвестувати кудись на вигідніших умовах, теж досить накладно, та ще й загрожує підвищенням ризиків. Тому більшість вкладників все ж обирають синицю в руках – хай і трохи худнучу з кожним роком.
У комерційних банках Данії до від'ємних ставок поки не дійшло, але в тому ж Jyske Bank вклади вже давно приймають під 0% річних – і думають наслідувати приклад швейцарців і звести ставку в мінус (просто ніхто не хоче робити це раніше за конкурентів). З цієї точки зору від'ємні ставки за кредитами, зокрема й іпотечними, виглядають цілком логічно.
Jyske Bank може розмістити вільні гроші на депозиті під мінус 0,65% річних (під такий відсоток приймає гроші данський центробанк), і йому вигідніше віддати їх в іпотеку під мінус 0,5% – втрати будуть меншими. До того ж, банк залучає депозити за від'ємними ставками нижче 0,5%. І тут прибуток, якщо розмістити ці гроші хай і з від'ємною дохідністю, але з позитивною різницею.